IBM Digital Asset Haven 测试版接入 Swift 共享账本，银行可全天候转移代币化存款

IBM 已将其 Digital Asset Haven 平台接入 Swift 基于区块链的共享账本，这项测试版集成于 2026 年 9 月 24 日宣布，使银行能够使用熟悉的 ISO 20022 报文格式，全天候指示和转移代币化存款交易。据 IBM 通过多个渠道发布的消息，此次集成标志着在承载全球大部分跨境支付流量的基础设施上，向全天候数字资产转移迈出了实质性一步。这一连接意味着银行现在可以使用其处理传统 Swift 支付时所用的同一 ISO 20022 报文标准，来触发代币化存款的转移。账本持续记录转账，无需等待传统的代理银行结算窗口。IBM 尚未发布完整的技术规范，所支持资产的确切清单也未披露。

IBM Digital Asset Haven 测试版将银行接入 Swift 共享账本

此次测试版集成将 IBM Digital Asset Haven 定位为受监管金融机构的入口，使它们无需构建独立的区块链专用工作流，即可参与 Swift 的代币化存款生态系统。该平台被 IBM 定位为数字资产托管与编排的安全环境，现在通过银行用于支付、证券和贸易融资的相同报文类型与 Swift 账本通信。复用 ISO 20022 是此次集成的核心设计选择：它降低了采用成本，因为机构无需构建并行的报文层。ISO 20022 是金融报文的全球标准，为支付、证券、贸易和外汇定义了通用数据模型。根据 Fintech Meetup Download 在 Instagram 上发布的帖子，到 2026 年 11 月 14 日，Swift 将强制执行一项全球规则，要求每家银行使用 ISO 20022，这意味着测试版适配器在该标准成为 Swift 网络强制要求前几周就已到位。测试版 ISO 20022 报文适配器让机构使用熟悉的银行报文格式，而非构建独立的区块链专用工作流。IBM 重点强调了 HSM 安全性、冷存储签名编排、结构化密钥仪式，以及平台对稳定币和代币化存款的支持。IBM 援引了合格配置下 99.999999% 的内部可用性预测。除 Swift 连接外，IBM 还开放了面向 IBM Z 和 IBM LinuxONE 的本地部署测试版，让受监管机构将软件和密钥管理保留在自己的数据中心内，而非使用公有云。这一本地部署选项回应了银行长期以来的担忧，即托管基础设施必须处于自身物理控制之下，以满足监管机构和内部风险委员会的要求。

IBM 将 Digital Asset Haven 定位为托管入口

Digital Asset Haven 充当安全托管与编排层，位于银行现有系统与 Swift 共享账本之间。该平台对稳定币和代币化存款的支持意味着机构可以通过单一控制平面管理多种数字资产类型，密钥仪式和签名编排在硬件安全模块中完成。IBM 援引的合格配置下 99.999999% 可用性数据，相当于每年约 31.5 毫秒的停机时间，这一数字旨在让银行确信数字资产托管能够达到与核心银行系统相同的可靠性标准。该数字出现在 2026 年 9 月 24 日 cflash.app 的报道中，代表 IBM 的内部预测，而非经独立验证的基准。

Swift 共享账本基础设施与区块链网络详情

根据 BlockStories 2026 年 7 月 16 日的分析，Swift 的共享账本构建在 Hyperledger Besu 之上，这是一个兼容以太坊虚拟机的区块链客户端。该账本位于各银行自身的代币化存款系统之间，验证它们的承诺，同时每家银行保留对自身密钥的控制权。这种架构意味着 Swift 运营协调层，但不托管底层资产或控制这些资产的私钥。兼容 EVM 的架构意义重大，因为它允许银行和技术提供商在许可制环境中使用广为人知的以太坊工具。根据 Uditha Tennakoon 在 LinkedIn 上发布的帖子，Swift 将运营账本，协调交易工作流和验证，而参与银行保留对密钥的完全控制。账本记录银行间支付承诺，最终结算可继续通过 RTGS、代理银行或约定机制等现有银行渠道进行。这一设计选择意味着 Swift 账本并非取代央行货币或现有结算基础设施；它是在最终结算发生之前，增加一个关于银行间相互欠款的共享可信视图。

账本如何处理代币化存款

银行已经证明代币化存款在单一机构内部可行，可以在同一家银行的两个客户之间转移。在不同银行之间则更难，因为代币仍然是对发行银行的债权，不能简单地变成 B 银行资产负债表上的资金。双方必须首先就各自账本上的变动以及债务如何结算达成一致。Swift 将其账本定位为这种协调发生的场所，尽管这只是多种方案之一。根据 BlockStories 的报道，BIS 的 Agorá 项目和清算所的银行主导链上货币计划代表了相互竞争的协调机制。Swift 账本通过共享验证层，使一家银行发行的代币化存款能够被另一家银行识别并进行交易，从而促进采用。截至 2025 年，Swift 现有网络每天已处理超过 4400 万条报文，该试点将这一覆盖范围延伸到基于账本的结算，而无需银行放弃当前的报文体系。根据一篇关于 2026 年金融操作系统的 Medium 白皮书，ISO 20022 的丰富数据确保了从初始抵押品到最终结算的全流程透明度和即时对账。

ISO 20022 报文层

核心机制很直接：一条 ISO 20022 报文指示共享账本在参与机构之间转移代币化存款。测试版适配器将这些报文转换为账本指令，意味着银行现有的支付运营团队无需学习新的区块链专用界面，即可发起代币化存款转账。根据 LinkedIn Pulse 上一篇关于亚太地区可编程金融时刻的文章，蚂蚁国际、汇丰和 Swift 已在现有 ISO 20022 通道上完成了跨境代币化存款的概念验证。该概念验证展示了 IBM 现在正在产品化的同一设计原则：复用银行已在运营的报文层，并将账本结算作为新端点加入。

IBM Swift 集成的银行采用情况与测试版参与者

根据 2026 年 9 月 24 日 cflash.app 的报道，有 17 家银行正在试点 Swift 代币化存款。测试版中的 17 家机构在来源摘要中未被点名。Swift 历来与全球交易银行、央行和市场基础设施的混合群体开展沙盒和试点项目，但现有报道尚未确认此次代币化存款试点的具体名单。根据 Newsmanset 的报道，超过 40 家金融机构与 Swift 合作设计了共享账本。设计阶段的参与范围比 17 家银行试点群体更广，表明 Swift 在缩小初始实时交易群体之前，从广泛的机构中收集了意见。根据加密创新委员会在 LinkedIn 上发布的帖子，Swift 于 2026 年 7 月 9 日表示，来自六大洲的 17 家银行正准备试点使用代币化存款进行实时跨境交易。根据 BlockStories 2026 年 7 月 16 日的分析，7 月公告中点名的银行包括花旗、渣打、法国巴黎银行和纽约梅隆银行。

已点名的试点银行及其角色

花旗是 Swift 代币化存款工作中最活跃的参与者之一。根据 OneBullEx 的一篇文章，星展银行和花旗于 2026 年 9 月 7 日完成了一笔周末跨境美元支付，使用了 Swift 区块链账本上的代币化存款。该交易在几分钟内完成结算，展示了传统代理银行无法提供的 7×24 小时能力。根据 FF News 的报道，汇丰和渣打通过 Swift 区块链完成了首笔实时代币化存款交易。这笔实时交易建立在 Swift 2026 年 7 月宣布其区块链账本已准备好投入初步使用的基础之上，当时有来自六大洲的 17 家银行准备试点实时交易。根据 cflash.app 的报道，Taurus 和托管服务商已与 Swift 基础设施集成。Taurus 是一家瑞士数字资产基础设施提供商，提供银行可用于发行和管理代币化存款的托管和代币化技术。它与 Swift 账本的集成表明，生态系统正在从银行扩展到支持银行的技术提供商。

IBM 测试版群体仍部分未披露

IBM 的测试版集成连接到同一个 17 家机构试点群体，但 IBM 尚未公布其 Digital Asset Haven 客户中哪些正在参与。根据 Stifel 一份关于 IBM 的研究报告，该测试版产品让 IBM Digital Asset Haven 客户能够连接到许可制区块链网络，包括 Swift 基于区块链的共享账本。IBM 特定测试版缺乏点名名单值得注意，因为 IBM 的客户群包括许多全球最大的银行。根据 SoFi 在 Facebook 上发布的帖子，IBM 在 2016 年调查了 200 家大型银行，发现 15% 将在 2017 年开始使用区块链，三分之二预计将在之后几年使用区块链。这项历史调查表明，IBM 与最有可能采用代币化存款基础设施的机构有着长期关系。

代币化存款市场背景与竞争格局

代币化

存款市场正在2026年从试验走向生产。Swift的账本是解决同一问题的几种竞争方案之一：如何让银行发行的货币实现7×24小时跨境流动，而无需等待传统结算窗口。摩根大通的JPM Coin代表单一银行模式，代币化存款在摩根大通自己的客户网络内流转。Fnality代表联盟模式，由一组银行共同运营一个以央行货币为支撑的结算系统。Swift的共享账本代表网络模式，现有全球报文基础设施在不取代最终结算的前提下增加了一个协调层。国际清算银行的Agorá项目正在探索代币化商业银行存款与代币化央行货币如何在共享平台上共同结算。清算所的银行主导链上货币计划通过美通社宣布，代表另一种联盟模式。这些计划都在争夺同一批机构采用者，但Swift的优势在于其现有网络覆盖超过11000家机构。

Swift的网络效应作为竞争护城河

根据CoinDesk 2026年8月29日的分析，Swift庞大的网络效应可能使其免受区块链颠覆。文章指出，Swift规模达1500万亿美元的网络面临区块链考验，但网络本身就是护城河。银行不太可能放弃Swift的报文层，因为它将银行与全球所有其他银行连接起来。根据CoinDesk的报道，Swift于2026年7月正式推出其新的区块链账本，为银行提供一个共享层，用于处理银行在自身系统上发行的代币化存款。推出时机很重要，因为根据Trace Finance在领英上发布的帖子，稳定币的采用正在拉美和其他地区转向生产阶段。代币化现实世界资产的总市场规模已大幅增长，不过研究资料包并未提供代币化存款作为独立类别的具体数字。ISO 20022与区块链结算的融合正在创造一篇Medium白皮书所称的2026金融操作系统，丰富的支付数据在账本之间流动，从初始抵押品一直到最终结算。

IBM的举措如何契合行业趋势

IBM与Swift的整合使该公司成为传统银行基础设施与区块链结算之间的桥梁。IBM并非与Swift竞争，而是在构建银行参与Swift账本所需的托管和编排层。IBM Z和LinuxONE的本地部署测试版尤为重要，因为它回应了许多银行面临的监管要求，即必须将密钥管理保留在自己的数据中心内。公共云托管解决方案一直难以赢得银行采用，因为多个司法管辖区的监管机构要求金融机构对加密密钥保持直接控制。IBM同时支持稳定币和代币化存款，意味着该平台可以服务处于数字资产采用不同阶段的机构。一家从Swift账本上的代币化存款起步的银行，之后无需更换平台即可增加稳定币托管。

全面可用时间表与监管考量

IBM尚未公布Swift整合的全面可用日期。该测试版产品现已向IBM Digital Asset Haven客户开放，但通往生产的路径取决于17家银行试点的结果以及可能出现的任何监管反馈。根据cflash.app的报道，Swift计划在2026年Sibos大会上进一步讨论实施事宜。Sibos是Swift的年度会议，2026年的会议是Swift宣布扩大生产时间表和更多试点结果的天然场合。2026年11月14日的ISO 20022强制要求形成了天然的推动力。到该日期，每家银行都必须使用ISO 20022，这意味着代币化存款集成的报文基础将变得普遍。已经为传统支付完成ISO 20022迁移的银行会发现，增加基于账本的结算的增量成本低于仍在使用旧格式的机构。

代币化存款的监管障碍

代币化存款引发的监管问题是稳定币和加密货币所没有的。代币化存款仍然是银行负债，这意味着它受现有银行监管的约束。问题在于监管机构是否会在资本、流动性和处置方面将该代币视同传统存款。根据OneBullEx的一篇文章，欧洲央行在9月为数字欧元基础设施建设者开放了供应商窗口，这表明各国央行正在积极采购最终可能支持代币化央行货币的技术。数字欧元与代币化商业银行存款可以共存，央行数字货币充当银行间代币化存款转账的结算资产。根据SoFi在脸书上发布的帖子，86%的央行正在开发央行数字货币。这一数字虽然在研究资料包中没有标注日期，但表明监管环境正在朝着以某种形式接受代币化货币的方向发展。

接下来关注什么

下一个具体信号是2026年Sibos大会，Swift预计将在会上讨论实施进展，并可能宣布更多试点参与者或生产时间表。该会议通常在10月举行，不过研究资料包并未说明2026年的具体日期。2026年11月14日的ISO 20022强制要求是下一个监管里程碑。按时完成ISO 20022迁移的银行将有能力通过Swift账本采用代币化存款结算，而落后者将面临更陡峭的爬坡。17家银行试点的结果将决定Swift的共享账本是在2027年进入全面可用，还是再经历一个试点周期。星展银行与花旗银行2026年9月7日的周末结算，以及汇丰与渣打的实时交易，证明该技术在生产条件下可行，但规模、流动性和法律终局性仍是未决问题。基准情形是Swift账本在2027年进入更广泛的生产，IBM Digital Asset Haven成为银行可以选择的若干托管和编排层之一。乐观情形是ISO 20022强制要求加速采用，超过40家设计阶段机构转为生产参与者。悲观情形是围绕代币化存款在资本和处置方面待遇的监管不确定性拖慢采用，使试点群体在2027年全年仍是唯一活跃参与者。