七家英国大型银行完成首笔代币化英镑存款实时交易

巴克莱、汇丰英国、劳埃德银行集团、Monzo、Nationwide、NatWest和桑坦德银行于2026年在共享基础设施上完成了首笔使用代币化英镑存款的实时客户交易。这一里程碑通过英国金融协会的实时试点项目得到确认，标志着七家英国主要贷款机构首次在实时客户交易中实现机构间代币化英镑存款的转移。据社交媒体上流传的一份报道，这些交易涵盖了包括再抵押贷款在内的真实用例。该试点建立在英国金融协会于2025年9月26日启动的项目基础之上，当时该行业协会启动了代币化英镑存款的实时试点，Eversheds Sutherland的《Payment Matters》通讯在2025年10月对此进行了报道。这一里程碑的意义在于它所证明的事实：以数字形式在共享基础设施上呈现的商业银行货币，可以在竞争机构之间进行实时转移，而无需每家银行自建专有通道。这种互操作性一直是代币化存款的核心技术挑战，而这七家银行组成的群体现已证明其在生产条件下可以运行。

哪个平台处理了首笔实时代币化英镑支付？

首笔实时代币化英镑存款交易所使用的共享基础设施，在已审阅的来源中并未披露。参与银行和实时交易的事实已经确认，但具体平台、技术提供商和结算机制仍未得到证实。研究能够确定的是更广泛的生态系统背景。根据Bratby Law对英格兰银行行长Andrew Bailey 2026年市长官邸演讲的总结，英格兰银行一直在与银行共同设计代币化存款。根据同一份总结，首个数字证券沙盒参与者于2026年7月13日获批开展实时活动。该沙盒批准是与英国金融协会存款试点相独立的监管里程碑，但它表明英格兰银行在推动代币化金融活动方面发挥着积极作用。全球数字金融于2026年9月4日向英国批发数字市场咨询提交的文件中提到“汇丰/渣打/Swift，通过Swift基于区块链的账本完成首笔实时银行间代币化存款交易（2026年8月）”。该提法描述了一笔通过Swift账本进行的银行间交易，但其中提到的是汇丰和渣打，而非七家银行组成的英国金融协会群体。该Swift主导的交易与七家银行的实时客户交易之间的关系，在现有材料中并未确立。这一区别很重要。Swift账本交易似乎是一次银行间结算测试，而英国金融协会的试点涉及七家零售和商业银行的实时客户交易。这七家银行是否使用了Swift的共享账本、其他共享基础设施，还是多种平台的组合，在已审阅的来源中并未披露。

英国金融协会于2025年9月启动试点

根据Eversheds Sutherland 2025年10月的通讯，英国金融协会于2025年9月26日启动了代币化英镑存款的实时试点。据The Block于2025年9月26日报道，该试点计划持续至2026年年中。七家银行的实时客户交易代表了该试点阶段的成果。根据MLex的报道，该试点的设计将代币化英镑存款作为“传统英镑商业银行货币的数字表现形式”进行测试。这一定义很重要：代币化存款不是稳定币，也不是央行数字货币。它们是现有商业银行负债的数字表示，在保留存款关系的同时实现可编程性和共享账本结算。

首笔实时代币化英镑交易的价值和规模是多少？

首笔实时代币化英镑存款支付所处理的总价值和交易笔数，在已审阅的来源中并未披露。七家参与银行和2026年的时间框架已有列出，但已审阅的来源中没有出现任何交易笔数、总价值或单笔交易数据。Crowdfund Insider 2026年3月的代币化存款报告将该试点描述为“英国首笔代币化英镑存款的实时交易”，试点持续至2026年年中，并测试了三个用例。具体测试的用例在现有片段中并未列举，也没有提供任何交易价值数据。对于如此重要的里程碑而言，未披露数据这一点值得注意。在已审阅的材料中，英国金融协会未公布总交易价值或规模，七家参与银行中也没有任何一家发布已审阅来源所收录的单独披露。对于一个旨在测试运营可行性而非商业规模的试点来说，缺乏公开数据可能反映了该项目的技术导向。

试点测试了真实客户用例

传播该消息的Instagram帖子称交易涵盖“从再抵押贷款到”其他用例，表明该试点涉及真实的客户金融活动，而非模拟测试交易。再抵押贷款交易是一个有意义的测试案例，因为它们涉及机构之间大额、时效性强的支付——这正是共享账本结算能够减少摩擦的场景。英国金融协会支付与创新董事总经理Jana Mackintosh于2026年2月25日向金融服务监管委员会表示，代币化存款、可编程性和智能合约“简化了链条，实现了效率提升和资金管理”。她在委员会关于稳定币增长与监管的调查中提供的证词，将代币化存款定位为对现有银行体系的效率提升，而非对其的替代。

代币化英镑存款与传统银行存款有何不同？

根据MLex引用的英国金融协会的描述，代币化英镑存款是传统英镑商业银行货币的数字表现形式。关键区别不在于底层负债——代币化存款与传统存款一样，仍然是对发行银行的债权——而在于表示层。代币化将这一债权置于共享账本上，使其能够在机构之间以编程方式转移。这一机制对结算至关重要。在传统的银行间支付中，将资金从巴克莱账户转移到NatWest账户涉及代理行关系、清算系统和结算延迟。共享基础设施上的代币化存款可以在共享账本上直接在两家银行的系统之间转移，存款负债以原子方式转移，而非通过多个中介机构。Jana Mackintosh 2026年2月向议会提交的证词解释了效率论点：使用代币化存款、可编程性和智能合约“简化了链条”。她所指的链条是传统支付的多步骤流程，其中每个中介都会增加时间、成本和运营风险。代币化通过使货币本身可编程来压缩这一链条。

共享基础设施是关键创新

共享基础设施要素是这一试点区别于单个银行代币化项目的关键所在。单家银行可以在自己的账本上对自己的存款进行代币化，但这会形成一个实用性有限的花园围墙。七家银行组成的群体证明，竞争机构可以在保留各自存款关系的同时共享基础设施。德意志银行研究部预计，到2030年，代币化银行存款及类似的银行代币模式可支撑每年约100万亿至140万亿美元的交易流量。该预测发表于该行“代币化货币与外汇的未来”研究报告中，凸显了如果共享基础设施获得广泛采用所带来的规模机遇。七家银行的英国试点是对这一论点的早期生产测试。

代币化英镑存款何时向所有英国客户开放？

代币化英镑存款向所有英国客户更广泛开放的时间表，在已审阅的来源中并未披露。根据The Block 2025年9月的报道，该试点计划持续至2026年年中，但已审阅的来源中没有任何银行或英国金融协会的声明说明代币化存款何时向零售或商业客户普遍开放。该试点于2026年以实时客户交易完成，代表了一个重要进展，但并不构成全面推广。七家银行在受控条件下以特定用例测试了基础设施。向所有客户推广需要额外的监管明确性、各银行系统的运营整合，以及能够向客户解释代币化存款优势的产品。正如Bailey行长2026年市长官邸演讲所述，英格兰银行在与银行共同设计代币化存款方面发挥的积极作用表明，监管路径正在与技术基础设施并行推进。首个数字证券沙盒参与者于2026年7月13日获批开展实时活动，表明英格兰银行正在多个代币化举措中从设计阶段迈向实时测试。

监管时间表延伸至2027年

根据Egre London在LinkedIn上发布的帖子，英国金融行为监管局于2026年6月30日发布了英国新加密资产制度的最终政策声明。该制度的全面实施定于2027年10月25日。该时间表适用于广义的加密资产，但其建立的监管框架将影响代币化存款的处理方式。代币化存款处于传统银行监管与新兴加密资产制度之间的监管灰色地带。它们是银行负债，而非加密资产，但其在共享账本上的数字表示引发了关于现有存款保护、反洗钱和结算规则如何适用的问题。金融行为监管局的政策声明和英格兰银行的沙盒活动都是解决这些问题的组成部分。