IBM, 스위프트 공유 원장에 디지털 자산 플랫폼 연결

IBM은 2026년 9월 24일 발표된 베타 통합을 통해 자사의 디지털 자산 헤이븐 플랫폼을 스위프트의 블록체인 기반 공유 원장에 연결했다. 이로써 은행들은 익숙한 ISO 20022 메시지 형식을 사용해 토큰화 예금 거래를 연중무휴로 지시하고 이동시킬 수 있게 됐다. IBM이 여러 매체를 통해 보도한 이번 통합은 전 세계 국경 간 결제 트래픽의 대부분을 이미 처리하고 있는 인프라 위에서 디지털 자산을 24시간 이동시키는 방향으로 나아가는 구체적인 진전이다. 이번 연결은 은행이 기존 스위프트 결제에 사용하던 것과 동일한 ISO 20022 메시징 표준으로 토큰화 예금의 이동을 촉발할 수 있음을 의미한다. 기존의 환거래 은행 결제 창구를 기다리는 대신, 원장이 거래를 지속적으로 기록한다. IBM은 아직 전체 기술 사양을 공개하지 않았으며, 지원 자산의 정확한 목록도 공개되지 않았다.

IBM 디지털 자산 헤이븐 베타, 은행을 스위프트 공유 원장에 연결

이번 베타 통합은 스위프트의 토큰화 예금 생태계에 참여하고자 하는 규제 대상 금융기관들이 별도의 블록체인 전용 워크플로를 구축하지 않고도 참여할 수 있는 진입로로 IBM 디지털 자산 헤이븐을 자리매김한다. IBM이 디지털 자산 수탁 및 오케스트레이션을 위한 안전한 환경으로 포지셔닝해 온 이 플랫폼은 이제 은행들이 결제, 증권, 무역 금융에 사용하는 것과 동일한 메시지 유형으로 스위프트 원장과 통신한다. ISO 20022의 재사용은 이번 통합의 핵심 설계 선택이다. 기관들이 병렬 메시징 계층을 구축할 필요가 없어 도입 비용이 낮아지기 때문이다. ISO 20022는 결제, 증권, 무역, 외환을 위한 공통 데이터 모델을 정의하는 금융 메시징의 글로벌 표준이다. 핀테크 미트업 다운로드의 인스타그램 게시물에 따르면, 스위프트는 2026년 11월 14일까지 모든 은행이 ISO 20022를 사용하도록 의무화하는 글로벌 규칙을 시행한다. 즉, 이 베타 어댑터는 해당 표준이 스위프트 네트워크 전체에서 의무화되기 불과 몇 주 전에 도착한 셈이다. 베타 ISO 20022 메시징 어댑터를 통해 기관들은 별도의 블록체인 전용 워크플로를 구축하는 대신 익숙한 은행 메시지 형식을 사용할 수 있다. IBM은 HSM 보안, 콜드 스토리지 서명 오케스트레이션, 구조화된 키 의식, 그리고 스테이블코인과 토큰화 예금에 대한 플랫폼 지원을 강조한다. IBM은 적격 구성에 대해 99.999999%의 내부 가용성 예상치를 인용했다. 스위프트 연결과 함께 IBM은 IBM Z 및 IBM 리눅스원에 대한 온프레미스 베타를 개방했다. 이를 통해 규제 대상 기관들은 퍼블릭 클라우드를 사용하는 대신 소프트웨어와 키 관리를 자체 데이터 센터 안에 유지할 수 있다. 이 온프레미스 옵션은 수탁 인프라가 규제 당국과 내부 리스크 위원회를 만족시키기 위해 반드시 자체 물리적 통제 안에 있어야 한다는 은행들의 지속적인 우려를 해소한다.

IBM, 디지털 자산 헤이븐을 수탁 진입로로 포지셔닝

디지털 자산 헤이븐은 은행의 기존 시스템과 스위프트 공유 원장 사이에 위치하는 안전한 수탁 및 오케스트레이션 계층 역할을 한다. 스테이블코인과 토큰화 예금에 대한 플랫폼 지원은 기관이 하드웨어 보안 모듈에서 처리되는 키 의식과 서명 오케스트레이션을 통해 단일 제어 평면으로 여러 디지털 자산 유형을 관리할 수 있음을 의미한다. IBM이 적격 구성에 대해 인용한 99.999999%의 가용성 수치는 연간 약 31.5밀리초의 다운타임으로 환산된다. 이는 디지털 자산 수탁이 핵심 은행 시스템과 동일한 신뢰성 기준을 충족할 수 있음을 은행들에 확신시키기 위해 설계된 수치다. 이 수치는 2026년 9월 24일자 cflash.app 기사에 등장하며, 독립적으로 검증된 벤치마크가 아닌 IBM의 내부 예상치를 나타낸다.

스위프트 공유 원장 인프라와 블록체인 네트워크 세부 사항

블록스토리즈의 2026년 7월 16일 분석에 따르면, 스위프트의 공유 원장은 이더리움 가상 머신 호환 블록체인 클라이언트인 하이퍼레저 베수 위에 구축됐다. 원장은 은행들의 자체 토큰화 예금 시스템 사이에 위치하여 그들의 약정을 검증하며, 각 은행은 자신의 키에 대한 통제권을 유지한다. 이 아키텍처는 스위프트가 기초 자산이나 이를 통제하는 개인 키를 수탁하지 않고 조정 계층을 운영함을 의미한다. EVM 호환 아키텍처가 중요한 이유는 은행과 기술 제공업체가 허가형 환경에서 운영하면서도 널리 이해되는 이더리움 도구를 사용할 수 있게 해주기 때문이다. 우디타 테나쿤의 링크드인 게시물에 따르면, 스위프트가 원장을 운영하며 거래 워크플로와 검증을 조정하는 동안 참여 은행들은 키에 대한 완전한 통제권을 유지한다. 원장은 은행 간 결제 약정을 기록하며, 최종 결제는 RTGS, 환거래 은행, 또는 합의된 메커니즘과 같은 기존 은행 레일을 통해 계속 이루어질 수 있다. 이 설계 선택은 스위프트 원장이 중앙은행 화폐나 기존 결제 인프라를 대체하는 것이 아니라, 최종 결제가 이루어지기 전에 은행들이 서로에게 지고 있는 채무에 대한 공유되고 신뢰할 수 있는 뷰를 추가한다는 것을 의미한다.

원장이 토큰화 예금을 처리하는 방식

은행들은 이미 단일 기관 내에서 토큰화 예금이 작동함을 보여주었다. 같은 은행의 두 고객 간에 이를 이동시킨 것이다. 서로 다른 은행 간에는 더 어렵다. 토큰은 이를 발행한 은행에 대한 청구권으로 남아 있으며, 단순히 B은행의 대차대조표상 화폐가 될 수 없기 때문이다. 양측은 먼저 장부상 무엇이 변경됐고 채무가 어떻게 결제되는지 합의해야 한다. 스위프트는 자사의 원장을 그러한 조정이 일어나는 장소로 포지셔닝하고 있지만, 이는 여러 접근 방식 중 하나일 뿐이다. 블록스토리즈에 따르면, BIS 프로젝트 아고라와 클리어링 하우스의 은행 주도 온체인 화폐 이니셔티브는 경쟁하는 조정 메커니즘을 대표한다. 스위프트 원장은 한 은행이 발행한 토큰화 예금이 공유 검증 계층을 통해 다른 은행에서 인식되고 거래될 수 있게 함으로써 도입을 촉진한다. 스위프트의 기존 네트워크는 2025년 기준 이미 하루 4,400만 건 이상의 메시지를 처리하고 있으며, 이 파일럿은 은행들이 현재의 메시징 스택을 포기하지 않고도 원장 기반 결제로 그 범위를 확장한다. 2026 파이낸셜 OS에 관한 미디엄 백서에 따르면, ISO 20022 리치 데이터는 초기 담보부터 최종 결제까지 모든 원장에 걸쳐 완전한 투명성과 즉각적인 대사를 보장한다.

ISO 20022 메시징 계층

핵심 메커니즘은 간단하다. ISO 20022 메시지가 공유 원장에 참여 기관 간 토큰화 예금을 이동하도록 지시하는 것이다. 베타 어댑터는 이러한 메시지를 원장 지시로 변환하므로, 은행의 기존 결제 운영 팀이 새로운 블록체인 전용 인터페이스를 배우지 않고도 토큰화 예금 이체를 시작할 수 있다. APAC의 프로그래머블 파이낸스 모멘텀에 관한 링크드인 펄스 기사에 따르면, 앤트 인터내셔널, HSBC, 스위프트는 기존 ISO 20022 레일 위에서 국경 간 토큰화 예금 개념 증명을 완료했다. 그 개념 증명은 IBM이 현재 제품화하고 있는 것과 동일한 설계 원칙을 입증했다. 즉, 은행들이 이미 운영하는 메시징 계층을 재사용하고, 원장 결제를 새로운 엔드포인트로 추가하는 것이다.

IBM 스위프트 통합의 은행 도입과 베타 참여자

2026년 9월 24일자 cflash.app 기사에 따르면, 17개 은행이 스위프트 토큰화 예금을 파일럿하고 있다. 베타에 참여한 17개 기관의 이름은 소스 다이제스트에 명시되지 않았다. 스위프트는 역사적으로 글로벌 거래 은행, 중앙은행, 시장 인프라가 혼합된 샌드박스 및 파일럿 프로그램을 운영해 왔지만, 이 토큰화 예금 파일럿의 구체적인 명단은 이용 가능한 보도에서 확인되지 않았다. 뉴스맨셋에 따르면, 40개 이상의 금융기관이 공유 원장 설계에 스위프트와 협력했다. 이 설계 단계 참여는 17개 은행 파일럿 그룹보다 광범위하여, 스위프트가 초기 실거래 코호트를 좁히기 전에 광범위한 기관들로부터 의견을 수렴했음을 시사한다. 크립토 카운슬 포 이노베이션의 링크드인 게시물에 따르면, 스위프트는 2026년 7월 9일 6개 대륙의 17개 은행이 토큰화 예금을 사용한 실거래 국경 간 거래 파일럿을 준비 중이라고 밝혔다. 블록스토리즈의 2026년 7월 16일 분석에 따르면, 그 7월 발표에서 이름이 언급된 은행에는 씨티, 스탠다드차타드, BNP파리바, BNY가 포함됐다.

이름이 공개된 파일럿 은행과 그 역할

씨티는 스위프트의 토큰화 예금 작업에서 가장 활발한 참여자 중 하나였다. 원불엑스 기사에 따르면, DBS와 씨티는 2026년 9월 7일 스위프트의 블록체인 기반 원장에서 토큰화 예금을 사용해 주말 국경 간 미국 달러 결제를 완료했다. 그 거래는 몇 분 만에 결제되어 기존 환거래 은행이 제공할 수 없는 24/7 기능을 입증했다. FF뉴스에 따르면, HSBC와 스탠다드차타드는 스위프트 블록체인을 통한 최초의 실거래 토큰화 예금 거래를 완료했다. 이 실거래는 스위프트가 블록체인 기반 원장의 초기 사용 준비가 완료됐다고 발표하고 6개 대륙의 17개 은행이 실거래 파일럿을 준비 중이라고 밝힌 2026년 7월 발표를 기반으로 한다. cflash.app 기사에 따르면, 타우루스와 수탁 제공업체들이 스위프트 인프라와 통합했다. 스위스 디지털 자산 인프라 제공업체인 타우루스는 은행들이 토큰화 예금을 발행하고 관리하는 데 사용할 수 있는 수탁 및 토큰화 기술을 제공한다. 타우루스의 스위프트 원장 통합은 생태계가 은행을 넘어 이를 지원하는 기술 제공업체까지 확장되고 있음을 시사한다.

IBM 베타 그룹은 일부만 공개됨

IBM의 베타 통합은 동일한 17개 기관 파일럿 그룹에 연결되지만, IBM은 디지털 자산 헤이븐 고객 중 누가 참여하는지 공개하지 않았다. IBM에 관한 스티펠 리서치 노트에 따르면, 베타 오퍼링을 통해 IBM 디지털 자산 헤이븐 고객은 스위프트의 블록체인 기반 공유 원장을 포함한 허가형 블록체인 네트워크에 연결할 수 있다. IBM 특정 베타의 명단이 공개되지 않은 점은 주목할 만하다. IBM의 고객 기반에는 세계 최대 은행들이 다수 포함되어 있기 때문이다. 소파이 페이스북 게시물에 따르면, IBM은 2016년 200개 주요 은행을 대상으로 설문조사를 실시한 결과 15%가 2017년에 블록체인을 사용하기 시작할 것이며, 3분의 2는 이후 몇 년 안에 블록체인을 사용할 것으로 예상된다는 결과를 얻었다. 그 역사적 설문조사는 IBM이 토큰화 예금 인프라를 도입할 가능성이 가장 높은 기관들과 오랜 관계를 맺어 왔음을 시사한다.

토큰화 예금 시장 맥락과 경쟁 구도

토큰화

예금 시장은 2026년에 실험 단계에서 생산 단계로 이동하고 있다. 스위프트의 원장은 동일한 문제에 대한 여러 경쟁 접근 방식 중 하나다. 즉, 전통적인 결제 창구를 기다리지 않고 은행 발행 화폐를 국경 간으로 연중무휴 이동시키는 방법이다. JP모건의 JPM 코인은 단일 은행 접근 방식을 대표하며, 토큰화된 예금이 JP모건 자체 고객 네트워크 내에서 이동한다. Fnality는 컨소시엄 접근 방식을 대표하며, 은행 그룹이 중앙은행 화폐로 뒷받침되는 결제 시스템을 공동 운영한다. 스위프트의 공유 원장은 네트워크 접근 방식을 대표하며, 기존 글로벌 메시징 인프라가 최종 결제를 대체하지 않고 조정 계층을 추가한다. BIS 프로젝트 아고라(Project Agorá)는 토큰화된 상업은행 예금과 토큰화된 중앙은행 화폐가 공유 플랫폼에서 함께 결제될 수 있는 방안을 모색하고 있다. 클리어링하우스(The Clearing House)의 은행 주도 온체인 화폐 이니셔티브는 PR Newswire를 통해 발표되었으며, 또 다른 컨소시엄 접근 방식을 대표한다. 이러한 각 이니셔티브는 동일한 기관 도입을 두고 경쟁하지만, 스위프트의 강점은 11,000개 이상의 기관으로 구성된 기존 네트워크다.

경쟁 해자로서의 스위프트 네트워크 효과

스위프트의 막대한 네트워크 효과가 블록체인 파괴로부터 스위프트를 구할 수 있다고 코인데스크의 2026년 8월 29일 분석은 전했다. 해당 기사는 스위프트의 1,500조 달러 규모 네트워크가 블록체인 시험대에 올랐지만, 네트워크 자체가 해자라고 지적했다. 은행들은 스위프트의 메시징 계층을 포기할 가능성이 낮은데, 그 이유는 그것이 전 세계 모든 다른 은행과 연결해 주기 때문이다. 스위프트는 2026년 7월에 새로운 블록체인 원장을 공식 출시하여, 은행들이 자체 시스템에서 발행한 토큰화된 예금을 위한 공유 계층을 제공했다고 코인데스크는 보도했다. 출시 시점이 중요한 이유는 트레이스 파이낸스(Trace Finance)의 링크드인 게시물에 따르면 스테이블코인 도입이 라틴아메리카 및 기타 지역에서 생산 단계로 전환되는 시기와 맞물리기 때문이다. 총 토큰화된 실물자산 시장은 상당히 성장했지만, 연구 번들은 토큰화된 예금을 별도 범주로 구분한 구체적인 수치를 제공하지 않는다. ISO 20022와 블록체인 결제의 융합은 한 미디엄 백서가 2026 금융 OS라고 부르는 것을 만들어 내고 있으며, 여기서 풍부한 결제 데이터가 초기 담보부터 최종 결제까지 원장 전반에 걸쳐 흐른다.

IBM의 움직임이 업계 추세에 부합하는 방식

IBM의 스위프트 통합은 IBM을 전통 은행 인프라와 블록체인 결제 사이의 가교로 자리매김하게 한다. 스위프트와 경쟁하기보다 IBM은 은행들이 스위프트 원장에 참여하는 데 필요한 수탁 및 오케스트레이션 계층을 구축하고 있다. IBM Z 및 LinuxONE을 위한 온프레미스 베타는 특히 중요한데, 이는 많은 은행이 직면한 규제 요건, 즉 키 관리를 자체 데이터 센터 내에 유지해야 한다는 요건을 해결하기 때문이다. 퍼블릭 클라우드 수탁 솔루션은 은행 도입을 확보하는 데 어려움을 겪어 왔는데, 여러 관할권의 규제 당국이 금융 기관에 암호화 키에 대한 직접적인 통제권을 유지하도록 요구하기 때문이다. 스테이블코인과 토큰화된 예금을 모두 지원하는 IBM의 플랫폼은 디지털 자산 도입의 서로 다른 단계에 있는 기관들을 지원할 수 있다는 것을 의미한다. 스위프트 원장에서 토큰화된 예금으로 시작한 은행은 플랫폼을 변경하지 않고 나중에 스테이블코인 수탁을 추가할 수 있다.

정식 출시 일정과 규제 고려 사항

IBM은 스위프트 통합에 대한 정식 출시 날짜를 발표하지 않았다. 베타 오퍼링은 현재 IBM 디지털 에셋 헤이븐(Digital Asset Haven) 고객에게 제공되지만, 생산 단계로 가는 경로는 17개 은행 파일럿의 결과와 새로 나타나는 규제 피드백에 달려 있다. 스위프트는 cflash.app 기사에 따르면 Sibos 2026에서 추가 구현 논의를 계획하고 있다. Sibos는 스위프트의 연례 컨퍼런스이며, 2026년 행사는 스위프트가 확대된 생산 일정과 추가 파일럿 결과를 발표하기에 자연스러운 장소다. 2026년 11월 14일 ISO 20022 의무화는 자연스러운 추진 요인을 만들어 낸다. 모든 은행은 그 날짜까지 ISO 20022를 사용해야 하며, 이는 토큰화된 예금 통합을 위한 메시징 기반이 보편화된다는 것을 의미한다. 기존 결제를 위해 이미 ISO 20022로 마이그레이션한 은행들은 여전히 레거시 형식을 사용하는 기관들보다 원장 기반 결제를 추가하는 증분 비용이 더 낮다는 것을 알게 될 것이다.

토큰화된 예금에 대한 규제 장벽

토큰화된 예금은 스테이블코인과 암호화폐가 제기하지 않는 규제 질문을 제기한다. 토큰화된 예금은 여전히 은행 부채이며, 이는 기존 은행 규제의 적용을 받는다는 것을 의미한다. 문제는 규제 당국이 자본, 유동성, 정리 목적에서 토큰을 전통적인 예금과 동등하게 취급할 것인지 여부다. ECB는 원불엑스(OneBullEx) 기사에 따르면 디지털 유로 인프라 구축업체를 위한 9월 벤더 창구를 열었으며, 이는 중앙은행들이 결국 토큰화된 중앙은행 화폐를 지원할 수 있는 기술을 적극적으로 조달하고 있음을 시사한다. 디지털 유로와 토큰화된 상업은행 예금은 공존할 수 있으며, 중앙은행 디지털 화폐는 은행 간 토큰화된 예금 이체를 위한 결제 자산 역할을 한다. 소파이(SoFi) 페이스북 게시물에 따르면 중앙은행의 86%가 중앙은행 디지털 화폐를 개발 중이다. 그 수치는 연구 번들에 날짜가 명시되어 있지 않지만, 규제 환경이 어떤 형태로든 토큰화된 화폐의 수용 쪽으로 움직이고 있음을 나타낸다.

다음에 주목할 사항

다음 구체적인 신호는 Sibos 2026으로, 스위프트가 구현 진행 상황을 논의하고 추가 파일럿 참여자나 생산 일정을 발표할 것으로 예상된다. 이 컨퍼런스는 일반적으로 10월에 열리지만, 연구 번들은 2026년의 정확한 날짜를 명시하지 않는다. 2026년 11월 14일 ISO 20022 의무화는 다음 규제 이정표다. ISO 20022 마이그레이션을 제때 완료한 은행들은 스위프트 원장을 통한 토큰화된 예금 결제를 도입할 준비가 될 것이며, 뒤처진 은행들은 더 가파른 어려움에 직면할 것이다. 17개 은행 파일럿 결과는 스위프트의 공유 원장이 2027년에 정식 출시로 이동할지, 아니면 또 다른 주기 동안 파일럿에 머물지를 결정할 것이다. 2026년 9월 7일 DBS-씨티 주말 결제와 HSBC-스탠다드차타드 실거래는 해당 기술이 생산 조건에서 작동한다는 것을 입증하지만, 규모, 유동성, 법적 최종성은 여전히 열린 질문으로 남아 있다. 기본 시나리오는 스위프트 원장이 2027년에 더 광범위한 생산 단계로 이동하고, IBM 디지털 에셋 헤이븐이 은행들이 선택할 수 있는 여러 수탁 및 오케스트레이션 계층 중 하나로 기능하는 것이다. 강세 시나리오는 ISO 20022 의무화가 예상보다 빠르게 도입을 가속화하여, 40개 이상의 설계 단계 기관들이 생산 참여자로 전환하는 것이다. 약세 시나리오는 자본 및 정리 목적의 토큰화된 예금 취급에 대한 규제 불확실성이 도입을 늦춰, 파일럿 그룹이 2027년까지 유일한 활동 참여자로 남는 것이다.