IBM 數位資產平台測試版串接 Swift 共享帳本

IBM 已於 2026 年 9 月 24 日宣布的測試版整合中，將其 Digital Asset Haven 平台連接到 Swift 基於區塊鏈的共享帳本，讓銀行能使用熟悉的 ISO 20022 訊息格式，全天候指示並移轉代幣化存款交易。這項由 IBM 透過多個管道發布的整合，代表在已承載全球大部分跨境支付流量的基礎設施上，朝全天候數位資產移轉邁出具體一步。這項連接意味著銀行現在可以使用其用於傳統 Swift 支付的同一套 ISO 20022 訊息標準，觸發代幣化存款的移轉。帳本不再等待傳統代理銀行結算窗口，而是持續記錄轉帳。IBM 尚未公布完整的技術規格，支援資產的完整清單也仍未揭露。

IBM Digital Asset Haven 測試版將銀行連接到 Swift 共享帳本

這項測試版整合將 IBM Digital Asset Haven 定位為受監管金融機構的入口，讓它們無需建置獨立的區塊鏈專屬工作流程，就能參與 Swift 的代幣化存款生態系。該平台被 IBM 定位為數位資產託管與編排的安全環境，現在透過銀行用於支付、證券和貿易融資的相同訊息類型，與 Swift 的帳本溝通。重用 ISO 20022 是這項整合的核心設計選擇：它降低了採用成本，因為機構不需要建置平行的訊息層。

ISO 20022 是金融訊息傳遞的全球標準，為支付、證券、貿易和外匯定義了通用資料模型。根據 Fintech Meetup Download 的 Instagram 貼文，Swift 將在 2026 年 11 月 14 日前強制執行一項全球規則，要求每家銀行都使用 ISO 20022，這意味著測試版轉接器在該標準成為 Swift 網路強制要求前幾週就推出了。測試版 ISO 20022 訊息轉接器讓機構使用熟悉的銀行訊息格式，而非建置獨立的區塊鏈專屬工作流程。IBM 強調 HSM 安全性、冷儲存簽章編排、結構化金鑰儀式，以及平台對穩定幣和代幣化存款的支援。IBM 引用了合格組態 99.999999% 的內部可用性預測。除了 Swift 連接之外，IBM 還開放了 IBM Z 和 IBM LinuxONE 的本地部署測試版，讓受監管機構將軟體和金鑰管理保留在自己的資料中心內，而非使用公有雲。這個本地部署選項回應了銀行長期以來的疑慮：託管基礎設施必須保持在自身實體控制範圍內，才能滿足監管機關和內部風險委員會的要求。

IBM 將 Digital Asset Haven 定位為託管入口

Digital Asset Haven 作為安全託管與編排層，位於銀行現有系統與 Swift 共享帳本之間。平台對穩定幣和代幣化存款的支援，意味著機構可以透過單一控制平面管理多種數位資產類型，金鑰儀式和簽章編排則在硬體安全模組中處理。IBM 引用的合格組態 99.999999% 可用性數字，換算後約為每年 31.5 毫秒的停機時間，這個數字旨在向銀行保證，數位資產託管可以達到與核心銀行系統相同的可靠性標準。該數字出現在 2026 年 9 月 24 日的 cflash.app 報導中，代表 IBM 的內部預測，而非獨立驗證的基準。

Swift 共享帳本基礎設施與區塊鏈網路細節

根據 BlockStories 2026 年 7 月 16 日的分析，Swift 的共享帳本建立在 Hyperledger Besu 之上，這是一個與以太坊虛擬機相容的區塊鏈用戶端。帳本位於銀行自身的代幣化存款系統之間，驗證它們的承諾，同時每家銀行保留對其金鑰的控制權。這種架構意味著 Swift 營運協調層，但不託管底層資產或控制這些資產的私鑰。EVM 相容架構意義重大，因為它讓銀行和技術供應商能在許可制環境中使用廣為人知的以太坊工具。

根據 Uditha Tennakoon 的 LinkedIn 貼文，Swift 將營運帳本，協調交易工作流程和驗證，而參與銀行保留對金鑰的完全控制。帳本記錄銀行間支付承諾，最終結算則可繼續透過 RTGS、代理銀行或雙方同意的機制等現有銀行軌道進行。這項設計選擇意味著 Swift 帳本並非取代央行貨幣或現有結算基礎設施；它是在最終結算發生前，增加一個共享且可信的銀行間債務視圖。

帳本如何處理代幣化存款

銀行已經證明代幣化存款在單一機構內部可行，可以在同一家銀行的兩個客戶之間移轉。在不同銀行之間則更困難，因為代幣仍然是對發行銀行的債權，無法直接變成 B 銀行資產負債表上的資金。雙方必須先就帳簿上的變動以及債務如何結算達成一致。Swift 將帳本定位為進行這種協調的場所，不過這只是多種方法之一。根據 BlockStories 的報導，BIS 的 Project Agorá 和 The Clearing House 的銀行主導鏈上貨幣計畫代表了競爭性的協調機制。

Swift 帳本透過共享驗證層，讓一家銀行發行的代幣化存款能被另一家銀行認可並進行交易，從而促進採用。截至 2025 年，Swift 現有網路每天已處理超過 4,400 萬則訊息，這項試點將觸角延伸到基於帳本的結算，而不要求銀行放棄現有的訊息堆疊。根據一份關於 2026 Financial OS 的 Medium 白皮書，ISO 20022 的豐富資料確保了從初始抵押品到最終結算的所有帳本之間具有完全透明度和即時對帳。

ISO 20022 訊息層

核心機制很直接：一則 ISO 20022 訊息指示共享帳本在參與機構之間移轉代幣化存款。測試版轉接器將這些訊息轉譯為帳本指令，意味著銀行現有的支付營運團隊無需學習新的區塊鏈專屬介面，就能發起代幣化存款轉帳。根據一篇關於亞太區可程式化金融時刻的 LinkedIn Pulse 文章，螞蟻國際、匯豐銀行和 Swift 已在現有 ISO 20022 軌道上完成了跨境代幣化存款的概念驗證。該概念驗證展示了 IBM 現在正在產品化的同一設計原則：重用銀行已在營運的訊息層，並將帳本結算新增為一個新端點。

IBM Swift 整合的銀行採用情況與測試版參與者

根據 2026 年 9 月 24 日的 cflash.app 報導，有 17 家銀行正在試點 Swift 代幣化存款。測試版中的 17 家機構在來源摘要中未被點名。Swift 歷來與全球交易銀行、央行和市場基礎設施的混合群體進行沙盒和試點計畫，但這個代幣化存款試點的具體名單在現有報導中尚未獲得確認。根據 Newsmanset 的報導，超過 40 家金融機構與 Swift 合作設計共享帳本。設計階段的參與範圍比 17 家銀行的試點群體更廣，顯示 Swift 在縮小初始即時交易群體之前，從廣泛的機構收集了意見。

根據 Crypto Council for Innovation 的 LinkedIn 貼文，Swift 在 2026 年 7 月 9 日表示，來自六大洲的 17 家銀行正準備試點使用代幣化存款的即時跨境交易。根據 BlockStories 2026 年 7 月 16 日的分析，7 月公告中點名的銀行包括花旗、渣打銀行、法國巴黎銀行和紐約梅隆銀行。

已點名的試點銀行及其角色

花旗一直是 Swift 代幣化存款工作中最活躍的參與者之一。根據 OneBullEx 的文章，星展銀行和花旗於 2026 年 9 月 7 日在 Swift 基於區塊鏈的帳本上使用代幣化存款，完成了一筆週末跨境美元支付。該交易在幾分鐘內完成結算，展示了傳統代理銀行無法提供的 24/7 能力。根據 FF News 的報導，匯豐銀行和渣打銀行透過 Swift 區塊鏈完成了首筆即時代幣化存款交易。這筆即時交易建立在 Swift 2026 年 7 月的公告之上，該公告表示其基於區塊鏈的帳本已準備好供初步使用，六大洲的 17 家銀行正準備試點即時交易。

根據 cflash.app 的報導，Taurus 和託管供應商已與 Swift 基礎設施整合。Taurus 是一家瑞士數位資產基礎設施供應商，提供銀行可用於發行和管理代幣化存款的託管與代幣化技術。它與 Swift 帳本的整合顯示，生態系正在擴展到銀行之外，納入支援銀行的技術供應商。

IBM 測試版群體仍部分未公開

IBM 的測試版整合連接到同一個 17 家機構的試點群體，但 IBM 尚未公布其 Digital Asset Haven 客戶中哪些正在參與。根據一份關於 IBM 的 Stifel 研究報告，測試版產品讓 IBM Digital Asset Haven 客戶能連接到許可制區塊鏈網路，包括 Swift 基於區塊鏈的共享帳本。IBM 特定測試版缺乏點名名單值得注意，因為 IBM 的客戶群包括許多全球最大的銀行。根據 SoFi 的 Facebook 貼文，IBM 在 2016 年調查了 200 家大型銀行，發現 15% 會在 2017 年開始使用區塊鏈，三分之二預計在之後幾年使用區塊鏈。這項歷史調查顯示，IBM 與最可能採用代幣化存款基礎設施的機構之間存在長期關係。

代幣化存款市場背景與競爭格局

代幣化

存款市場正從實驗階段邁向2026年的量產階段。Swift的帳本是多種競爭方案之一，目標都是解決同一個問題：如何讓銀行發行的貨幣24小時全年無休跨境流動，不必等待傳統結算窗口。摩根大通的JPM Coin代表單一銀行模式，代幣化存款只在摩根大通自己的客戶網路內流動。Fnality代表聯盟模式，由一群銀行共同營運一套以央行貨幣為後盾的結算系統。Swift的共享帳本代表網路模式，在既有的全球訊息基礎設施上增加協調層，但不取代最終結算。國際清算銀行的Agorá專案正在探索代幣化商業銀行存款與代幣化央行貨幣如何在同一共享平台上共同結算。結算所透過PR Newswire宣布的銀行主導鏈上貨幣計畫，則是另一種聯盟模式。這些計畫都在爭取相同的機構採用，但Swift的優勢在於既有的超過11,000家機構網路。

Swift的網路效應作為競爭護城河

根據CoinDesk 2026年8月29日的分析，Swift龐大的網路效應可能讓它免於被區塊鏈顛覆。文章指出，Swift規模達1.5千兆美元的網路正面臨區塊鏈考驗，但網路本身就是護城河。銀行不太可能放棄Swift的訊息層，因為它把銀行與全球所有其他銀行連結在一起。根據CoinDesk報導，Swift在2026年7月正式推出新的區塊鏈帳本，為銀行提供共享層，用於處理銀行在自己系統上發行的代幣化存款。推出時機很重要，因為根據Trace Finance的LinkedIn貼文，穩定幣採用正在拉丁美洲及其他地區轉向量產。代幣化實體資產市場總體已大幅成長，不過研究資料包並未提供代幣化存款作為獨立類別的具體數字。ISO 20022與區塊鏈結算的匯流，正在創造一份Medium白皮書所稱的2026金融作業系統，讓豐富的支付資料從初始擔保品到最終結算，跨帳本流動。

IBM的動作如何契合產業趨勢

IBM與Swift的整合，讓該公司定位為傳統銀行基礎設施與區塊鏈結算之間的橋樑。IBM不是與Swift競爭，而是在打造銀行參與Swift帳本所需的託管與協調層。IBM Z與LinuxONE的本地部署測試版特別重要，因為它回應了許多銀行面臨的監管要求：必須把金鑰管理留在自家資料中心內。公有雲託管方案一直難以贏得銀行採用，因為多個司法管轄區的監管機關要求金融機構直接掌控加密金鑰。IBM同時支援穩定幣與代幣化存款，代表這個平台可以服務處於數位資產採用不同階段的機構。一家先在Swift帳本上使用代幣化存款的銀行，之後可以加入穩定幣託管，不必更換平台。

正式上市時程與監管考量

IBM尚未公布Swift整合的正式上市日期。測試版目前已開放給IBM Digital Asset Haven客戶使用，但邁向量產的路徑取決於17家銀行試點計畫的結果，以及後續出現的任何監管回饋。根據cflash.app的報導，Swift計畫在Sibos 2026進一步討論實作進度。Sibos是Swift的年度大會，2026年這場自然是Swift宣布擴大量產時程與更多試點結果的場合。2026年11月14日的ISO 20022強制規定形成自然的推動力。每家銀行都必須在該日期前採用ISO 20022，這代表代幣化存款整合的訊息基礎將全面普及。已經為傳統支付完成ISO 20022移轉的銀行，會發現增加帳本結算的邊際成本低於仍使用舊格式的機構。

代幣化存款的監管障礙

代幣化存款引發的監管問題，是穩定幣與加密貨幣不會遇到的。代幣化存款仍然是銀行負債，因此落入現行銀行監管範圍。問題在於監管機關是否會把代幣視同傳統存款，適用相同的資本、流動性與清算規定。根據OneBullEx的文章，歐洲央行在9月為數位歐元基礎設施建置者開放了供應商窗口，顯示各國央行正在積極採購最終可能支援代幣化央行貨幣的技術。數位歐元與代幣化商業銀行存款可以並存，由央行數位貨幣擔任銀行間代幣化存款轉帳的結算資產。根據SoFi的Facebook貼文，86%的央行正在開發央行數位貨幣。這個數字雖然在研究資料包中沒有標註日期，但顯示監管環境正朝接受某種形式代幣化貨幣的方向移動。

接下來該關注什麼

下一個具體訊號是Sibos 2026，Swift預計會在大會上討論實作進度，並可能宣布更多試點參與者或量產時程。大會通常在10月舉行，不過研究資料包並未載明2026年的確切日期。2026年11月14日的ISO 20022強制規定是下一個監管里程碑。準時完成ISO 20022移轉的銀行，將具備條件透過Swift帳本採納代幣化存款結算，落後者則會面臨更陡峭的爬坡。17家銀行試點計畫的結果，將決定Swift共享帳本是在2027年邁向正式上市，還是再經歷一個試點週期。DBS與花旗在2026年9月7日的週末結算，以及匯豐與渣打的即時交易，證明這項技術在量產條件下可行，但規模、流動性與法律終局性仍是未解問題。基本情境是Swift帳本在2027年擴大量產，IBM Digital Asset Haven成為銀行可選擇的多個託管與協調層之一。多頭情境是ISO 20022強制規定加速採用，超過40家設計階段機構轉為量產參與者。空頭情境是代幣化存款在資本與清算處理上的監管不確定性拖慢採用，讓試點群體在2027年仍是唯一活躍參與者。